無借金経営の勧め２

先日、顧問先の方と話しをしていて「借入金を繰上げ返済してから、経営がずいぶん楽になりました。」と感謝されました。

私の場合、顧問先のほうから、「借入したい」といわれるか、「経営状況を見て、早めに資金手当てをしておく方が安全」と判断したとき以外、借入を増やすことを勧めていません。むしろ、資金に余裕ができているときは、できるだけ借入金を繰上げ償還することを勧めています。

ゼロ金利時代でも、この方針は変えていません。
設備投資の資金じゃなくて運転資金の場合はなおさらです。

なぜ、借入金があると、経営が苦しくなるかというと、、、

たとえば、売上−原価＝粗利　が１億円の会社があるとします。
そこから人件費と経費（７千万円）を差し引くと利益は、３千万円です。
この３千万円に税率（５０％）を掛けた１５百万円が税金です。

無借金経営の場合３千万円の資金（支払原資）がありますから、そこから簡単に支払えます。のこり１５百万円は、自己資金とすることができます。

ところが、５千万円の借金があり５年で返済しなければならないとすると年１千万円以上返済しなければいけません。そうなると、税金の支払原資は、２千万円しかありません。そこから１５百万円はらうと手元には５百万円しか残りません。

また、企業は売上が伸びているときほど、たくさんの運転資金が必要ですので、ひょっとすると通帳の中身は全然増えてないかもしれません。

経営３年目ぐらいの方が、「こんなに一生懸命働いているのに、手元に全然お金が残ってないのに、税金は高いし、（設立３年目だと消費税もかかってきます。また、２期目から黒字の場合、３期目は２期目の税金だけでなく、３期目の予定納税まで負担することになります。）」とよく愚痴をこぼされますが、こんな状態になっていることが少なくありません。

※キャッシュフローについて、分かりやすく説明した本を税理士の近藤先生が書いておられます。手元にお金が残らないと悩んでらっしゃる方は一度ご覧ください。